Фото с сайта http://znayuvse.ru

Среднестатистический россиянин продолжает преимущественно доверять свои деньги банкам, а не другим инструментам сохранения сбережений. Поэтому банкам не приходится особо стараться, чтобы привлечь вкладчика. И о серьезной доходности хранения денег в банках говорить не приходится.

По предварительным подсчетам, за минувший ноябрь Сбербанк РФ увеличил накопления средств физлиц на 2,17% — до 4,514 трлн рублей. То есть за 11 месяцев на 19,5%. А по прогнозу гендиректора Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Александра Турбанова, по итогам 2010 года банковские сбережения россиян должны были вырасти почти на 30% (до 9,35-9,65 трлн рублей).

Иными словами, имеющий сбережения среднестатистический россиянин продолжает “голосовать рублем” за хранение сбережений именно на банковских вкладах. Другие инструменты сохранения сбережений пока что массовой популярностью у россиян не пользуются. Таким образом, банкам по большому счету не нужно особо стараться, чтобы привлечь вкладчика. Никуда он не денется.

При этом на середину минувшего лета ставки по вкладам в рублях колебались на уровне 11-14%. Но далее ставка рефинансирования снизилась до 7,75%, да и ставки процентов по банковским вкладам поползли вниз. Например, в сентябре 2010-го ставки коммерческих банков снизились на 0,01%, в октябре — на 0,23%, в ноябре — на 0,04%. И с середины года средняя доходность рублевых депозитов колебалась в пределах 8,5-9,5%. При том, что инфляция в прошедшем году составила минимум 8,5%. Соответственно, вкладчики 2010 года на рублевых депозитах заработали за вычетом издержек менее 1%. А некоторые даже получили убыток.

Конечно, у кого-то из вкладчиков есть надежда, наконец, заработать в наступившем году. Тем более, под Новый год банки объявляют новые предложения с маркерами “Зимний”, “Новогодний”, “Праздничный”... и сулят по ним повышенные проценты. Попробуем подсчитать, насколько эти обещания реальны. Например, по рублевым “праздничным” вкладам максимальные ставки снова близки к 10%. Но и прогнозы по инфляции достаточно удручающи. По оценкам аналитика “Банка Москвы” Кирилла Тремасова инфляция в 2011 году составит 10-11%. Проще говоря, реальная доходность будет стремиться к нулю.

Но договоры по максимальным вкладам содержат немало обременений, “написанных мелким шрифтом”. Да и банки, предлагающие такие “сказочные” проценты, относятся далеко не к первой десятке лидеров.

Поэтому предпочтительней будет опираться на оценки ЦБ РФ, в соответствие с которыми максимальная ставка по рублевым вкладам в десяти крупнейших банках в первую декаду декабря составила в среднем 8,57% годовых. А значит, реальная доходность большинства россиян будет еще ниже. Точнее говоря – вкладчики не только не получат, пусть копеечной, прибыли, но и понесут убытки.

Но есть еще валютные депозиты. И наиболее привлекательные банковские предложения в долларовом сегменте составляют 7,5%, обычно же – 6,5%. В то же время прогноз курса следующий. “По 2011 году российская валюта будет преимущественно торговаться в диапазоне 28,5-32,0 руб. за доллар, — считают аналитики “Калиты Финанс”. — При этом к концу первого полугодия, на фоне ускорения роста цен на нефть и подходящей к концу программы QE2, котировки доллара могут опуститься ниже отметки 29 руб., после чего на рынках возможна закономерная коррекция по факту временного сворачивания печатного станка в США”. Таким образом, резкий рост курса доллара не предвидится, а возможно и падение от нынешнего уровня. Иначе говоря, падение покупательской способности доллара будет соразмерно с падением покупательской способности рубля, проценты же по долларовым депозитам ниже рублевых. А значит, хранить деньги в долларовых депозитах еще невыгоднее.

Наконец, о депозитах в евро. “Ожидаем, что пара евро-доллар в следующем году будет преимущественно торговаться в диапазоне 1,20-1,40 доллара за евро, — прогнозируют эксперты “Калиты Финанс”. — При этом ближе к концу года котировки евро будут стремиться к верхней границе диапазона, а в I-II кварталах наступившего года, напротив, можно ожидать некоторую коррекцию по евро”. Проще говоря, как минимум первое полугодие, доходнось евро-депозитов будет еще хуже, чем долларовых.

Игорь Чубаха

• Код для вставки в блог