Фото с сайта http://kp.ru

В первом полугодии 2011 года отечественная банковская система испытала снижение темпов роста вкладов населения в годовом выражении. Прирост депозитов граждан замедлился до 7,4% с начала года по сравнению с 12,7% в 2010 году. К 1 июля сумма депозитов составила 10,5 трлн руб. Тем не менее, в АСВ полагают, что к концу года показатель может достигнуть 12 трлн руб., имея в виду грядущее ускорение темпов роста в сегменте.

По мнению чиновников, по итогам года может быть взята планка в 20% г/г. Несмотря на несколько самоуверенный оптимизм оценок, у экспертов АСВ есть твердые основания ожидать смены тренда на вверенном им рынке.

Ни для кого не секрет, что обычно динамика притока средств физических лиц во вклады прямо коррелирует с изменением процентных ставок по ним. В нечастые периоды, когда ставки, предлагаемые банками, позволяют полностью защитить сбережения от официально фиксируемой инфляции, банковский сектор испытывает стремительный приток ликвидности из рук населения. И, наоборот, - с той лишь поправкой, что людям требуется время для того, чтобы обратить внимание и осознать текущие тенденции на рынке. Этим обусловлен временной лаг (как правило, не менее месяца), разделяющий начало нового тренда процентных ставок и его эффект в виде роста активности потребителей.

Динамика процентных ставок по депозитам в ряде крупных банков Москвы и Санкт-Петербурга, июнь-сентябрь 2011 г.

Приводятся ставки по рублевым вкладам с возможностью пополнения, но без возможности изъятия средств, для первоначальной суммы 100 000 руб. и срока договора 1 год; все приведенные ставки по розничным депозитам участников списка находились выше средневзвешенного рыночного уровня.

Последние полтора года банки в ответ на мягкую монетарную политику ЦБ последовательно снижали ставки по вкладам. И как видно из таблицы, в начале третьего квартала снижение ставок на рынке продолжилось - но лишь непродолжительное время. Уже в августе тенденция сменилась на противоположную. За период с 15 июля по 5 сентября четыре банка в выборке из семи повысили ставки по вкладам - у трех банков номинальная ставка осталась неизменной. С 17 июня по 5 сентября повышение ставок зафиксировано в трех случаях из семи, стагнация - в двух; еще два банка привлекают средства населения под более низкую ставку, чем в начале лета.

Таким образом, на рынке существует немало возможностей уберечь свои сбережения от инфляции, которая по итогам года может остаться в рамках 7 процентов. Столь умеренное для нашей страны повышение цен (4,7% за 8 месяцев 2011 года) обусловлено низким темпом роста ВВП и высокой базой сравнения прошлого года.

Очевидно, что не все банки спешили повысить ставки по вкладам в конце лета, как, например, ОТП Банк или Петрокоммерц. Тем временем на межбанковском рынке в период с 1 июня по 7 сентября ставки существенно выросли.

Если вы планируете в ближайшие дни обзавестись сберегательным вкладом в банке, стоит с особой тщательностью подойти к выбору кредитной организации, отдавая предпочтение тем, в чьей политике уже нашли отражение текущие тенденции на денежном рынке. Однако рассчитывать на длительное снижение ставок не стоит - при низкой инфляции осенью ЦБ может получить сигнал к смягчению денежно-кредитной политики. Если уже имеющийся вклад открыт совсем недавно либо договором допускается льготное расторжение (при этом ваш банк успел повысить ставки), имеет смысл инициировать разрыв существующего контракта для его перезаключения на более выгодных условиях.

• Код для вставки в блог