Изображение с сайта http://www.r93.ru

Последняя неделя была полна занимательных новостей из мира финансов. Международное рейтинговое агентство Moody's изменило прогноз развития российской банковской системы со «стабильного» на «негативный». Свои «пять копеек» вставили и эксперты Центра развития Высшей школы экономики (ВШЭ). Их прогнозы и раньше не отличались оптимизмом, но на этот раз Центр развития превзошел сам себя, заявив, что в ближайшие три года экономический рост в России остановится, а доллар подорожает до 46,6 рубля.

ПРОГНОЗ - НЕГАТИВНЫЙ

Moody's еще в конце лета грозилось, что может снизить рейтинг российской банковской системы, если ситуация в мировой экономике будет ухудшаться и дальше. И рейтинговое агентство не заставило себя долго ждать. Там полагают, что слабое состояние глобальной экономики и скачки на международных финансовых рынках не лучшим образом скажутся на России в целом и ее банковской системе в частности. Кризис ударит по ликвидности банков (активам, позволяющим осуществлять операции и в срок оплачивать обязательства), темпы кредитования снизятся, а качество активов станет хуже.

В Moody's разработали несколько сценариев, как могут развиваться события. Самый негативный вариант - повторение кризиса по сценарию конца 2008 - 2009 годов. Это будет означать новый спад мирового ВВП, снижение цен на сырье и как следствие - рецессия российской экономики. Банковский сектор в таком случае понесет убытки по ценным бумагам и кредитным портфелям - ведь многие заемщики не смогут в срок платить по долгам. Помимо этого, пересохнут финансовые ручейки с международных рынков. Ведь не секрет, что наши банки сами одалживаются на Западе под низкий процент, а на родине выдают кредиты под высокий.

Примерно о том же пишут в своем прогнозе и эксперты Центра развития Высшей школы экономики. По их расчетам, в ближайшие годы показатели роста отечественной экономики застрянут на нуле или даже уйдут в минус, инфляция достигнет 10%, а капиталы пуще прежнего побегут из страны.

Эксперты ВШЭ рискнули и назвали конкретные цифры: к концу 2014 года доллар может стоит 46,6 рубля.

Буквально на следующий день аналитикам ВШЭ досталось за излишний пессимизм от помощника президента Аркадия Дворковича.

- Я считаю, что это неправильный прогноз, - сказал Дворкович. - Просто нет оснований ждать существенных потрясений на мировых рынках, а при отсутствии таких потрясений нет оснований считать, что рубль может существенно ослабиться.

Похоже, вся полемика сейчас сводится к тому, будет ли новый кризис, и если да, то насколько разрушительным и затяжным он окажется.

В БЕДЕ НЕ ОСТАВЯТ

Другая очевидная вещь - если события будут развиваться даже по самому плохому сценарию, российские банки без поддержки не останутся. Во-первых, собственного капитала у них вполне достаточно, чтобы противостоять стихии на финансовых рынках. Эксперты уверяют, что банки подготовлены сейчас значительно лучше, чем в 2008 году.

Кстати, эксперты Moody's также признают, что у отечественных банков достаточно накопленных резервов и доходов, которые смогут послужить подушкой безопасности.

Да и Центробанк не бросит в беде. В 2009 году он не только щедро осыпал банки средствами из Стабфонда, но и предоставил ряд существенных льгот. Позже, по мере того как ситуация начала стабилизироваться, их постепенно отменили, но ничто не мешает начать все с начала. Глава Центробанка Сергей Игнатьев уже пообещал применить инструменты, которые оказались востребованными во время прошлого кризиса, если это потребуется.

ВКЛАДЫ ВЫГОДНЕЕ, ЗАЙМЫ - ДОРОЖЕ

Что касается вкладов, поводов для беспокойства нет никаких. Деньги населения, хранящиеся в коммерческих банках, застрахованы государством на сумму до 700 тысяч рублей.

В прошлый кризис, когда лопнуло несколько мелких банков, Агентство по страхованию вкладов быстро и точно в двухнедельный срок, установленный законом, организовало выплаты частным вкладчикам. Удивительно, но в 2009 году вместо оттока депозитов из банков, как этого можно было бы ожидать, напротив, наблюдался приток. Потому что банкам требовалась ликвидность, и они стали повышать ставки.

Кстати, нечто похожее происходит уже и сейчас. За последний месяц доходность по вновь открываемым депозитам подросла на 0,5 - 1 процентный пункт. Так что в кризис хранить деньги в банке вполне выгодно.

Зато с кредитами ситуация прямо противоположная.

По словам вице-президента Moody's Евгения Тарзиманова, нестабильность на мировых финансовых рынках, сокращение доступа к финансированию, продолжающийся отток капитала и давление на курс рубля ведут к нехватке ликвидности. Тенденция продолжится и обернется замедлением темпов кредитования, повышением процентных ставок и ужесточением требований к заемщикам.

Наиболее чутким в этом плане оказался ипотечный рынок. Оно и понятно: и суммы кредитов, и сроки их погашения здесь очень велики. В течение октября Райффайзенбанк повысил ставки по ипотеке в среднем на 1,25% годовых, Юникредит - по некоторым программам на 0,5 - 1%. Повышение ставок по некоторым ипотечным продуктам также произошло в банках «Возрождение» и «Интеза».

- Сейчас на рынке сложилась уникальная ситуация: некоторые банки уже начали повышать ставки и уменьшать сроки кредитования, а некоторые - все еще продолжают акции для заемщиков, в рамках которых можно получить кредит на более выгодных условиях, - рассказывает независимый кредитный брокер Сергей Корнилов. - Это связано с тем, что некоторые банки успели привлечь дешевое финансирование.

В то же время кредитные брокеры отмечают, что заявки на выдачу ипотечных займов стали рассматриваться дольше и тщательнее. И к заемщикам, и к приобретаемому ими жилью выдвигаются дополнительные, более жесткие требования. И это, похоже, только начало. Аналитики прогнозируют, что к концу года ставки по ипотеке могут вырасти в среднем на 1 - 1,5 процента.

• Код для вставки в блог