Фото с сайта http://3dnews.ru

«Ростелеком» в лице своего дочернего предприятия «Мобител» заключил форвардные контракты с кипрским Renaissance Securities (входит в группу «Ренессанс-Капитал») и британским VTB Capital (является частью группы ВТБ) на приобретение собственных акций. У «Ренесанса» будет выкуплено 64 млн обыкновенных акций (2,17% от их общего числа) за 10,7 млрд руб., передача будет осуществлена двумя траншами по 28 млн и 36 млн акций. У ВТБ «Мобител» купит 49,7 млн акций «Ростелекома» (1,79%) за 8,3 млрд руб.

Цена одной обыкновенной акции «Ростелекома» в обеих сделках одинакова — 167 руб. Всего «Мобител» приобретет 113,7 млн акций «Ростелекома» (3,86% от общего числа обыкновенных акций), что обойдется компании в совокупности в 19 млрд руб. О сделке с ВТБ «Ростелеком» сообщал еще две недели назад, но об участии «Ренесанса» тогда ничего не говорилось. Источник в «Ростелекоме» пояснил CNews, что и ВТБ и «Ренесанс» аккумулировали акции «Ростелекома» по его же поручению, при этом предложенные ими объемы пакетов и цены акций устроили компании.

В «Ростелекоме» утверждают, что не знают, кто был владельцем проданных акций. Источник CNews, знакомый со сделкой, говорит, что им является глава компании «Нафта — Москва» Сулейман Керимов. Он стал акционером «Ростелекома» лишь недавно, выкупив в ноябре прошлого года 6% акций компании за 29,5 млрд руб. у бывшего гендиректора холдинга «Связьинвест» (основной акционер «Ростелекома») Евгения Юрченко.

Юрченко скупал акции входивших в «Связьинвест» межрегиональных компаний связи (МРК) во время руководства холдингом в 2009 — 10 гг. В прошлом году МРК объединились с «Ростелекомом», а их акции были обменены на акции объединенной компании. Это позволило Юрченко стать владельцем 8% обыкновенных акций «Ростелекома», но из-за невозможности расплатиться по кредитам, на которые он скупал эти акции, экс-главе «Связьинвеста» пришлось продать большую часть пакета.

Собеседник CNews объясняет участие «Ренесанса» и ВТБ в сделке тем, что они были номинальными держателями акций «Ростелекома» еще с тех времен, когда их скупал Юрченко, и остались после приобретения акций Керимовым. Сам экс-глава «Связьинвеста» был не доступен для комментариев.

Между тем, на бирже ММВБ-РТС вчера торги ценными бумагами «Ростелекома» закрылись на уровне 154,65 руб. за акцию, а на момент первого объявления о сделке с ВТБ цена была еще ниже — 148,32 руб. Таким образом, в случае приобретения своих акций с рынка «Ростелеком» потратил бы 16,86 млрд - 17,58 млрд руб., а его экономия по сравнению с заключенными сейчас сделками составила бы 1,42 млрд — 2,14 млрд руб. Юрченко также продал Керимову акции «Ростелекома» дешевле цены нынешних сделок — по 150 руб. за акцию. Без учета комиссий «Ренесанса» и ВТБ прибыль Керимова от вложений в акции «Ростелеком», полученная всего за несколько месяцев, составит 1,93 млрд руб.

Для осуществления сделок будут привлекаться заемные средства. В частности, для покупки акций у VTB Capital “Мобител» под гарантии «Ростелекома» получил кредит в размере 8,3 млрд руб. у самого же ВТБ. Выкуп «Ростелекомом» собственных акций по такой схеме был раскритикован Ассоциацией по защите прав инвесторов (АПИ). С учетом расходов на обслуживание кредитов (заем от ВТБ брался на один год по ставке MosprimeRate сроком 3 месяца + 3,25%), АПИ подсчитало, что «Ростелеком» переплатит за ценные бумаги 24% по сравнению с их рыночной стоимостью.

«Мобител» уже владеет 2,7% обыкновенных акций «Ростелекома», которые были выкуплены у акционеров МРК, не согласных c объединением с «Ростелекомом», и обменены на акции объединенной компании. Таким образом по итогам обеих сделок «Мобител» будет владеть 6,55% акций «Ростелекома». АПИ критиковал «Ростелеком» за то, что его менеджмент за счет акционеров аккумулировал под собственным контролем акции компании, а также за то, что вместо проведения обратного выкупа акций с рынка (buyback) компания приобрела ценные бумаги, фактически, только у одного акционера. В «Ростелекоме» с такой критикой не согласны.

«Buyback популярен на западе в компаниях, у которых крупнейшим акционерам принадлежит не более 3% акций, поэтому там он не влияет на ликвидность бумаг, - говорил недавно президент «Ростелекома» Александр Провоторов. - Для многих западных фондов количество акций в свободном обращении является более значимым, чем, например, листинг в Лондоне, и если бы мы сузили число акций, находящихся в свободном обращении (free float) еще больше, чем нынешние 15%, возможно, целый ряд инвесторов мы просто не смогли бы привлечь. Дальнейшее сокращение free float - явно не то, что интересует крупных западных инвесторов".

• Код для вставки в блог