Фото с сайта http://bfm.ru

Центробанк, Агентство по страхованию вкладов и ВТБ нанесли упреждающий удар: они решели потратить на «предупреждение банкротства» Банка Москвы почти 400 млрд рублей. И это при том, что ранее «проблемные активы» банка оценивались всего в 217 млрд рублей. «Предполагается увеличение уставного капитала ОАО «Банк Москвы» на сумму 100 млрд рублей за счет инвесторов – организаций группы ВТБ, — говорится в совместном заявлении АСВ и ЦБ. — Агентство по страхованию вкладов предоставит ОАО «Банк Москвы» обеспеченный залогом заем на сумму 295 млрд. рублей по ставке 0,51% годовых на срок 10 лет. Средства на эти цели в виде кредита Агентству по страхованию вкладов на срок 5 лет по ставке 0,5% годовых предоставит Банк России». В ЦБ и АСВ утверждают, что этот план предусматривает досрочный частичный возврат суммы займа с учетом поступлений денежных средств от взыскания проблемных активов.

Решение о санации Банка Москвы через выделение государственного кредита Агентству по страхованию вкладов (АСВ) принято вечером 30 июня. Об этом заявил представитель АСВ после заседания правления агентства и совета директоров ЦБ. Как стало известно, выкуп проблемных активов Банка Москвы, которые оценены в 150 млрд рублей, не планируется.

О том, что ВТБ будет решать проблему «плохих кредитов» Банка Москвы с помощью государства, заявил в понедельник глава ВТБ Андрей Костин на годовом собрании акционеров столичного банка. «ВТБ будет оказывать помощь Банку Москвы, и мы рассчитываем, что и правительство окажет помощь», — сказал Костин.

В среду заместитель гендиректора Агентства страхования вкладов (АСВ) Андрей Мельников сообщил, что принципиальное решение «спасать» Банк Москвы, учитывая его системный характер, было принято на уровне правительства России и ЦБ. «Мы с ЦБ готовим меры участия АСВ в финансовом оздоровлении. Они будут озвучены после заседания правления АСВ, комитета банковского надзора и совета директоров ЦБ. Скорее всего, эти решения будут приняты до конца этой недели», — заявил Мельников РИА «Новости».

Окончание проверки Банка Москвы Центробанком было назначено на четверг, 30 июня, но, несмотря на отсутствие официального заявления регулятора, стали известны детали плана по оздоровлению банка. Так, по данным газеты «Коммерсант», Агентство по страхованию вкладов даст Банку Москвы депозит на 10 лет по ставке «существенно ниже рыночной». Это изобразит в отчетности по МСФО «бумажную» прибыль в 150 млрд рублей и компенсирует резервы, когда Банку Москвы придется досоздать их по имеющимся на балансе «проблемным» кредитам. Еще 100 млрд рублей, как ожидается, выделит сам ВТБ. Будет ли эта помощь осуществляться в формате нескольких вливаний, субординированных кредитов или кредитов первой очереди, пока неизвестно.

Между тем, «размещение денежных средств на депозите в кредитной организации со сроком возврата не менее 6 месяцев и с начислением процентов по ставке, не превышающей процентной ставки рефинансирования (учетной ставки) Банка России», представляет собой одну из мер финансового оздоровления, отмечают в своем обзоре аналитики Газпромбанка, ссылаясь на подпункт 1 статьи 8 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» №40-ФЗ.

Начало финансового оздоровления в терминологии российского закона о банкротстве является «Event of Default / Acceleration Event» (событие дефолта, случай невыполнения обязательств) по субординированному выпуску еврооблигаций Банка Москвы BKMOSC 17, а также старшим BKMOSC 15, BKMOSC 13 (доллары США) и BKMOSC 13 (швейцарские франки) — совокупным объемом около 2,1 млрд долларов (более 58,3 млрд рублей по курсы ЦБ на 1 июля).

«Как следствие, при реализации обсуждаемого в СМИ сценария у держателей данных инструментов появится право на собрании при наличии достаточного, по условиям эмиссий, кворума требовать досрочного погашения инструментов по номиналу», — предупреждают эксперты Газпромбанка, подчеркивая, что «не склонны переоценивать» шансы на реализацию такого сценария.

Есть и второй сценарий: участие в оздоровлении Банка Москвы АСВ означает, что план спасения может быть разработан в рамках антикризисного законодательства, принятого для поддержки российских банков (закон 175-ФЗ от 27 октября 2008 года; имеет срок действия до 31 декабря 2011 года), отмечает аналитик «Тройки Диалог» Алексей Булгаков.

Списания в Банке Москвы, скорее всего, превысят капитал банка, который составлял 117 млрд рулей на 30 сентября 2010 года, рассуждает аналитик. «Законом предусмотрено, что акционерный капитал такого банка автоматически сокращается до нуля», — говорит Булгаков.

Организации, участвующие в спасении банка, должны будут внести дополнительный капитал, а прежние акционеры не будут иметь преимущественного права участия в допэмиссии — «то есть в данном сценарии доли всех прежних акционеров будут размыты», отмечается в материалах «Тройки».

Такой сценарий лишит российских кредиторов Банка Москвы, не имеющего достаточного уровня капитала, права требовать досрочного погашения их прав требования, указывает Булгаков. «Но это право сохранится за иностранными кредиторами», — отмечает он.

Интересно, что в ходе попыток ВТБ «оздоровить» Банк Москвы миноритарии последнего могут получить небольшой перевес в противостоянии с ВТБ. Это отмечают аналитики Альфа Банка Джейсон Харвитц и Эльдар Вагабов. Дело в том, что, по данным некоторых источников, ВТБ может понадобиться получить 75% в Банке Москвы, чтобы обратиться за помощью к государству.

«ВТБ мог бы получить такую долю, выкупив акции непосредственно у миноритарных акционеров или через непропорциональную покупку первичных акций в эмиссии прав Банка Москвы, которая может понадобиться для получения акционерного капитала для покрытия убытков по кредитам», — отмечается в материалах Альфа банка.

В случае эмиссии прав ВТБ «пришлось бы закачать в Банк Москвы как минимум 20,5 млрд рублей, чтобы довести свою долю участия в акционерном капитале до 75%. «Если ВТБ выберет вариант покупки непосредственно у миноритариев, ситуация может еще больше осложниться, — рассуждают аналитики. — Несмотря на негативный новостной фон вокруг Банка Москвы, его миноритарии могут получить дополнительные преимущества в противостоянии с ВТБ, если ВТБ станет вынужденным покупателем».

ВТБ связывает проблемы Банка Москвы с кредитованием компаний, аффилированных с Андреем Бородиным. Ранее бывший президент и экс-миноритарий Банка Москвы Андрей Бородин заявлял о кредитах на сумму 217 млрд рублей, подчеркивая, что не считает их «проблемными».

Официальный представитель Андрея Бородина, Клэр Дэвидсон отказалась от подробного комментария, переадресовав BFM.ru к заявлению Бородина, размещенному на его сайте. «В моем заявлении, опубликованном в начале этой недели, говорилось, что многочисленные факты рейдерского захвата Банка Москвы ВТБ указывают на то, что главным основанием для смены контроля в Банке Москвы был политический мотив. Последние сообщения о том, что российское правительство согласилось предоставить финансовую помощь Банку Москвы для того, чтобы помочь ВТБ справиться с проблемами, выявленными его руководством после обретения контроля над Банком Москвы, только еще раз подтверждает данный вывод», — утверждает экс-глава Банка Москвы.

Наталья Ищенко

• Код для вставки в блог